市场动态：英伟达澄清传闻，PCB股集体崛起
近日，一则关于AI芯片巨头英伟达下一代产品可能延迟发布的传闻在市场上引发了波澜。然而，英伟达迅速出面澄清，表示其AI服务器架构的路线图未有改变，这一消息直接刺激了PCB概念股的午后直线拉升。
特别是市值4000亿的东山精密，在澄清消息后股价迅速上扬，盘中涨幅一度超过7%。同时，世名科技、泰金新能、木林森、金安国纪、四创电子、天津普林等概念股也纷纷上涨。而深南电路的跌幅也一度收窄至5%以内，之前曾跌停10%。
此前，SemiAnalysis研究机构曾发布报告称，由于PCB制造问题，英伟达的Kyber AI服务器系统可能会推迟一年发布，这一消息造成了全球PCB概念股的大幅下跌。日本PCB制造商揖斐电股价一度下跌10%，建滔积层板H股下跌18%，三星电机下跌11%。
不过，英伟达在7月6日迅速反驳了这一报道，称其产品路线图保持不变，并未延迟。瑞穗证券分析师Jordan Klein指出，市场对于英伟达新品延期的传闻已习以为常，这类消息更像是市场的“噪音”。
英伟达的Kyber机架架构专为预计于2027年推出的Rubin Ultra GPU设计，旨在提升计算密度和降低网络延迟，预计将刺激CPO市场的需求。尽管面临激烈竞争，英伟达的营收仍在持续增长，在2026财年营收突破2159亿美元，华尔街分析师预计2027财年将进一步增长至3927亿美元。
PCB行业作为电子元器件的桥梁，正迎来新一轮的发展机遇。Prismark数据显示，全球PCB市场规模在2025年达到了851.52亿美元，同比增长15.8%。预计到2030年将达到1233.48亿美元，其中服务器及数据存储领域、有线通信领域的PCB需求增速最为突出。
多家PCB巨头如鹏鼎控股等正在扩产，以应对AI需求的高景气。预计到2028年，新增产能将全面释放，推动高端PCB供给能力的提升。
东莞证券指出，随着算力硬件的代际升级，对传输速率、损耗、散热的要求更高，这将推动PCB向高密度、高性能方向发展，市场空间将进一步打开。