科创板迎来显著增长
7月9日午后，科创50指数表现抢眼，涨幅突破8%。中芯国际、沪硅产业、澜起科技、寒武纪等成分股齐齐上涨。同时，A50指数午后也是迅猛拉升，涨幅超过2%。市场从早间的低迷状态迅速回暖。
资金流动和市场动态
分析人士指出，此次市场变动可能与即将召开的重要会议和资金在亚太市场的流动有关。高盛的研究团队提出了将投资组合从韩国AI交易转移到中国AI价值链的建议。在此背景下，中国AI行业表现出色，而韩国股市则表现乏力。此外，有关微软资本开支上调的消息也提振了美股期指。
科技股成为市场支撑
午后，上证指数和A50指数大幅上涨，背后是科创板的强劲表现。科创50指数涨幅进一步扩大至8%，半导体相关股票如寒武纪等领涨。这些科技股对市场的贡献显著。
深市创业板也同步大涨，涨幅达到4%，半导体和光通信等算力硬件股午后上涨。创业板50指数涨幅超过4%，科技含量高的股票成为市场的主要支撑。
半导体行业的亮点
半导体成为行业板块中的最大亮点，多只相关ETF涨幅超过9%。东莞证券认为，半导体行业景气度持续上升，特别是在存储领域，高端产品需求强劲，推动产业链增长。全球存储巨头SK海力士计划在五年内将晶圆产能翻倍，以满足AI算力时代的需求增长。
资本开支的担忧缓解
市场对AI泡沫的担忧主要集中在资本开支上。然而，有传闻称某国际大行上调了对微软的开支预测，认为微软资本支出仍有上调空间，并相应调整了未来几年的预测。这一消息使得美股期指在亚太时段大幅走强。
摩根士丹利中国首席股票策略师王滢认为，7月底至8月是中国市场实现可持续复苏的关键时期，电商板块的业绩将显示价格竞争对盈利的影响正在减弱，AI商业化前景也取得进展。她建议，对中国股票低配的投资者可以考虑在市场波动中吸纳基本面稳健的优质标的。
在韩股大幅波动之时，高盛发布报告推荐做多中国AI价值链，覆盖从电力到AI应用的整条产业链。高盛认为，自2022年底以来，全球AI相关股票市值已达到34万亿美元，而中国的占比相对较小，目前的市值约为4万亿美元，相对全球AI产业中的地位“明显偏低”。